Watson приобретает Actavis за 4,25 млрд евро

Watson Pharmaceuticals, Inc. и группа Actavis объявили о подписании окончательного соглашении о приобретении частной компании Actavis примерно за 4,25 млрд евро. В результате этого приобретения Watson станет одной из ведущих компаний по производству генерических препаратов в мире, предполагаемый совокупный доход которой в 2012 г. составит около 8 млрд дол. США. Ожидается, что благодаря этому соглашению доход Watson от международной деятельности возрастет примерно с 16% от общего чистого дохода от производства генерических препаратов на конец 2011 г. до около 40%.

Группа Actavis, которая как самостоятельная компания имела мощную базу для активного роста, представлена в более чем 40 странах мира и производит более 1 тыс. продуктов. Компания имеет приблизительно 300 проектов на завершающей стадии разработки. В Actavis работают более 10 тыс. человек. Доход компании в 2011 г. составил примерно 2,5 млрд дол. Исключительные позиции Actavis на мировых рынках, в том числе стран Центрально-Восточной Европы и России, дополнит присутствие Watson в Великобритании, Франции и Австралии.

Приобретение расширит ведущие позиции Watson в производстве лекарственных средств с модифицированным высвобождением, твердых форм для перорального применения и трансдермальных продуктов, добавив к ним производство полутвердых препаратов, жидкостей и инъекционных лекарственных средств. В результате этого глобальный ассортимент продукции, а также проектов, находящихся на стадии разработки, станет более широким. После объединения компания будет иметь права первого заявителя на получение 45 и права эксклюзивного заявителя на 30 патентов в США. Ожидается, что сделка приведет к активному росту прибыли на одну акцию. Учитывая эффект синергии, Watson рассчитывает, что в 2013 г. такой рост составит более 30%, а в 2014 г. он ускорится за счет использования внутренних ресурсов и дополнительной синергии.

Объединение Watson и Actavis приводит к формированию сильной управленческой команды, которая будет иметь необходимые возможности для реализации стратегии международного роста на сформировавшихся и развивающихся рынках. Actavis также привнесет в объединенную компанию значительный опыт интеграций. Этот опыт, в частности, включает консолидацию корпоративных функций, объединение деятельности подразделений Центральной, Восточной и Западной Европы и управление проектами на всех стадиях стоимостной цепочки. После объединения Watson будет насчитывать свыше 17 тыс. сотрудников во всем мире. По завершении сделки компания получит около 20 производственных мощностей и больше 10 научно-исследовательских центров. Благодаря увеличению своих масштабов объединенное предприятие будет иметь солидную базу коммерческих, научно-исследовательских и производственных мощностей, а также высокий уровень клиентского сервиса.

Согласно условиям сделки Watson приобретает Actavis приблизительно за 4,25 млрд евро. Компания осуществит денежный платеж в размере 4,15 млрд евро, а также возьмет на себя обязательства по кредиту в форме возобновляемой кредитной линии в размере 100 млн евро, который должен быть оплачен на момент завершения сделки. Акционеры Actavis также могут получить дополнительную компенсацию в случае достижения компанией оговоренных результатов в 2012 г. В этом случае причитающаяся выплата будет осуществлена путем передачи 5,5 млн простых акций Watson. Этот платеж в ходе переговоров был оценен на 250 млн евро при том, что стоимость 1 акции составляет 60 долларов.